2024年5月15日，資本市場将迎來新(xīn)“國(guó)九條”出台後的首個“5·15全國(guó)投資者保護宣傳日”，旨在積極倡導理(lǐ)性投資文(wén)化，強化投資者保護意識，全面構建資本市場投資者保護新(xīn)格局。
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私募投資基金的基本運作(zuò)特點
一是私募基金姓“私”。不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過公(gōng)衆傳播媒體(tǐ)或者講座、報告會、分(fēn)析會和布告、傳單、短信、微信、博客和電(diàn)子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。
二是私募基金要登記備案。各類私募基金管理(lǐ)人應當向基金業協會申請登記，各類私募基金募集完畢，應當向基金業協會辦(bàn)理(lǐ)備案手續。但基金業協會的登記和備案，不構成對私募基金管理(lǐ)人投資能(néng)力、持續合規情況的認可(kě)，亦不作(zuò)為(wèi)對基金财産(chǎn)安(ān)全的保證。
三是私募基金非“債”。私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益。私募基金往往不具(jù)有(yǒu)固定收益證券之特點。
四是私募投資重“匹配”。私募基金投資确立了合格投資者制度，從資産(chǎn)規模或收入水平、風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力、單筆(bǐ)最低認購(gòu)金額三個方面規定了适度的合格投資者标準。同時，監管制度要求對投資者的風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力進行評估，并由投資者書面承諾符合合格投資者條件；要求私募基金管理(lǐ)機構自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，選擇向風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力相匹配的投資者推介私募基金；要求投資者如實填寫風險調查問卷，承諾資産(chǎn)或者收入情況；要求投資者确保委托資金來源合法，不得非法彙集他(tā)人資金投資私募基金。
五是私募運作(zuò)要“透明”。制定并簽訂基金合同，充分(fēn)揭示投資風險；根據基金合同約定安(ān)排基金托管事項。若不進行托管，應當明确保障私募基金财産(chǎn)安(ān)全的制度措施和糾紛解決機制；堅持專業化管理(lǐ)、建立防範利益沖突和利益輸送；按照合同約定如實向投資者披露信息。
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非法私募常見“套路”
投資私募基金需警惕各類“套路”。部分(fēn)私募機構為(wèi)了吸引更多(duō)投資者，利用(yòng)各類“套路”誘使投資者投資。
一是公(gōng)開推介。部分(fēn)私募機構通過不正當手段獲取高端樓盤住戶信息、中(zhōng)老年年齡段居民(mín)信息、擁有(yǒu)本地車(chē)牌的居民(mín)信息等作(zuò)為(wèi)展業資源庫，向資金較為(wèi)充裕的社會公(gōng)衆推介私募基金，相對精(jīng)準地投放産(chǎn)品信息。
二是熟人介紹。部分(fēn)私募機構鼓動内部高管、已有(yǒu)客戶以“熟人”身份向新(xīn)客戶進行産(chǎn)品推介，麻痹投資者，誘導投資者拼單，使投資者在熟人的熱切推介下放松警惕，不仔細學(xué)習法律法規，不仔細了解私募基金，不仔細查看基金合同及相關資料。
三是保本保收益。部分(fēn)私募機構以各種名(míng)目向投資者宣傳産(chǎn)品的安(ān)全性，承諾産(chǎn)品的收益率，無論收益率高低，實質(zhì)很(hěn)可(kě)能(néng)是利用(yòng)資金池進行運作(zuò)或是借新(xīn)還舊的龐氏騙局。
四是炒作(zuò)金融創新(xīn)熱點。部分(fēn)私募機構大肆宣傳産(chǎn)品的金融創新(xīn)模式，利用(yòng)熱點概念進行炒作(zuò)，以“特定資産(chǎn)收益權”、“對沖基金”、“華爾街(jiē)”、各類英文(wén)縮寫等名(míng)目繁多(duō)的“高大上”金融詞彙迷惑知識相對欠缺的投資者。
五是過分(fēn)誇大項目賣點。部分(fēn)私募機構或以大型政府項目作(zuò)為(wèi)産(chǎn)品賣點，有(yǒu)的還利用(yòng)名(míng)人身份站台宣傳，盲目誇大産(chǎn)品的安(ān)全性、可(kě)靠性，将私募基金包裝(zhuāng)成固定收益類産(chǎn)品。
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